國務院總理李克強在十二屆全國人大二次會議開幕式上作的政府工作報告，受到了來自各方的矚目。值得關注的是，今年的政府工作報告點了諸多資本市場熱點,這將對未來資本市場發展產生深遠的影響。本報從今日起，結合資本市場相關行業和板塊，就報告所關注的生態保護與建設及污染防治、軍費增長與軍工板塊、國企改革、自貿區建設、互聯網金融等市場所關注的熱點話題予以分析評述。
猜中了開頭卻不一定料得到結尾。作為“霧霾”驅動的熱門話題和政府工作的保留內容，“環保”寫入今年政府工作報告沒有任何懸念。但市場沒有料到的是，今年兩會對環保的表述會如此堅決。
“出重拳強化污染防治”、“要像對貧困宣戰一樣，堅決向污染宣戰”，李克強總理在政府工作報告中擲地有聲的話語極有可能成為今后環保行業頻繁引用的警句。
報告指出，生態文明建設關系人民生活，關乎民族未來。霧霾天氣范圍擴大，環境污染矛盾突出，是大自然向粗放發展方式亮起的紅燈。必須加強生態環境保護，下決心用硬措施完成硬任務。
具體到“硬措施”和“硬任務”，大氣和水污染防治依然是被著重提及的對象。李克強表示，以霧霾頻發的特大城市和區域為重點，以細顆粒物（PM2.5）和可吸入顆粒物（PM10）治理為突破口，抓住產業結構、能源效率、尾氣排放和揚塵等關鍵環節，健全政府、企業、公眾共同參與新機制，實行區域聯防聯控，深入實施大氣污染防治行動計劃。
在此背景下，今年要淘汰燃煤小鍋爐5萬臺，推進燃煤電廠脫硫改造1500萬千瓦、脫硝改造1.3億千瓦、除塵改造1.8億千瓦，淘汰黃標車和老舊車600萬輛。
水務方面，則要實施清潔水行動計劃，加強飲用水源保護，推進重點流域污染治理，今年再解決6000 萬農村人口的飲水安全問題，經過今明兩年努力，要讓所有農村居民都能喝上干凈的水。
對于環保投資領域，2014年中央預算內投資擬增加到4576億元，節能環保將仍然是國家的主要投資領域之一。政府工作報告指出，2014年要把投資作為穩定經濟的關鍵，發揮好政府投資“四兩撥千斤”的作用。
事實上，環境保護部部長周生賢3月5日在接受兩會記者采訪時表示，去年年底已安排50億元資金，支持北京、天津、河北、山東等省市治理大氣污染，今年上半年則已安排了100億元專項資金支持各地治理大氣污染。
據了解，100億元資金主要用于對重點區域大氣污染治理制定行業能效、排污強度標準，激勵達標企業；完善購買新能源汽車的補貼政策，加大力度淘汰黃標車和老舊汽車；大力支持節能環保核心技術攻關和相關產業發展。
業內一位私募人士表示，政府工作報告對環保的重視程度有明顯的提高，特別是對于霧霾的治理提出了要求，建議重點關注節能環保主題，包括污水處理、固體廢物處理和大氣污染治理。在政策的扶持下，環保企業在今年實現“紅包”行情的機會很大，而霧霾天氣引發的新能源汽車、脫硫脫硝等行業也值得關注。
同信證券研究所所長尹元彪則表示堅定看好2014年環保行業的發展趨勢，建議重點關注成長價值型的環保股。
首先，一些環保細分領域公司去年由于巨幅訂單產生的工程收入要到今年一季度或中報才能得以體現，屆時業績的大幅增加將會改變市場對環保板塊的整體看法。
其次，環保立法和環保稅開始征收將成為環保板塊的最重大催化劑。由于環保本身屬于被動需求產業，其核心驅動力是政府政策的強制力和執行力。頻繁報出的環保事件以及民眾日漸增強的環保意識將倒逼環保相關政策的拓寬和更加嚴格——一方面，擴大政策的覆蓋面；另一方面，對于目前已經出臺的政策和標準予以更嚴格的執行和監管。
對于環保股的投資主線，尹元彪認為，應該從社會的關注度的和政府解決環保問題實施順序來確認。循此思路，大氣和污水治理是最突出的問題，對于未來環保股的投資主線也必須圍繞這兩個領域去挖掘。
具體到投資策略，尹元彪稱，可以將環保股劃分為主題趨勢性和成長價值型。后者需要從訂單角度看，從相關公司實際訂單的成長性或彈性來確認，屬于確定性投資，是2014年最重要的機會；前者則是從資金偏好以及主題投資的角度去進行投資，2014年也存在機會。但值得注意的是，主題投資往往真偽難辨。
不過，在安信證券看來，除了大氣和水務，農村污染治理和土壤修復工程方面的機會也同樣值得關注。安信證券稱，伴隨著農村人民收入的逐步提升和環保升級，未來農村環境治理將會被給予更多關注，建議關注農村環保市場所帶來的投資機會。
此外，環保部門今年將著力推進土壤污染治理工作，編制《土壤環境保護和污染治理行動計劃》并組織實施，重點是實施重度污染耕地種植結構調整，開展污染地塊土壤治理與修復試點、建設6個土壤環境和污染治理示范區，單個地區的治理預算預計在10億至15億元之間。今年還將啟動全國土壤污染狀況詳細調查和土壤環境保護工程第一批重點項目，積極推進土壤污染治理與修復，安信證券建議關注土壤污染治理所帶來的投資機會。
