1月18日,山東省住建廳、國中水務、國新航簽署《山東省示范鎮基礎設施項目建設戰略合作協議》。
預計以山東省為開端,全國的農村供排水市場需求將逐漸向專業公司開啟。農村供排水,符合政府的多個政策導向:包括農村環境整治、農村飲水安全、城鎮化等等。專業公司進入這一市場,能夠幫助政府部門更加高效的完成建設任務。我們認為,在此次山東省取得成功經驗之后,其他省份可能會學習經驗,并加以模仿。其他省份的農村供排水市場將逐漸向專業公司開啟,一個巨大的供排水市場將出現在環保行業面前。
農村供排水市場特點:需求巨大,政府大力支持。參照《全國農村飲水安全工程“十二五”規劃》,我國有3億人口存在飲水安全問題,同時農村污水直接排放加劇了飲水污染。農村存在巨大的供排水需求。參照過去兩個五年國家規劃,投資規模均超過千億級別。此外,由于農村基礎設施落后,支付能力差,因此中央和地方資金在投資中起到主要作用。僅中央財政的支持比重,就超過50%。
預計分散、小型、免維護的供排水設施,能夠在小城鎮市場得到推廣。以往我國的農村供排水領域,政府投入巨大,但是并沒有從中成長出優質的公司。我們認為原因主要是原有的供排水解決思路,照搬城市的模式,建設集中式供排水設施。但是小城鎮的居住環境分散,人口密度低,不具有規模效應。對比美國,大量的供水設施是小型化的,預計未來,能夠在小城鎮市場推廣的供排水模式,將以分散、小型、免維護的形式為主,才能夠適應小城鎮、農村市場的需求。
提前布局的公司優先受益,相關標的包括國中水務、桑德環境。預計山東省住建廳同國中水務簽訂戰略合作協議,主要由于國中水務擁有小型、分布式供排水設備。公司此前通過收購瑞典Josab公司和丹麥Biokube公司股權,擁有了小型供水、污水處理設備,可以用于農村的供排水市場中。除國中水務以外,桑德環境開發了smart小型污水處理設備,也針對農村污水處理市場。我們預計在這一領域提前布局的公司將優先受益。相關標的包括國中水務、桑德環境。
2014年1月20日晚間，黑龍江國中水務股份有限公司（600187）發布公告，該公司與1月18日與山東省住房與城鄉建設廳、山東國新航城鎮建設運營有限公司（以下簡稱“國新航”，以上三方合稱“合作各方”）共同簽訂了《山東省“百鎮建設示范行動”示范鎮基礎設施配套項目建設戰略合作協議》（以下簡稱“合作協議”）。
公告稱，國中水務與國新航就山東省境內200個示范鎮的供、排水建設項目與當地相關政府部門達成相關戰略合作意向。國中水務相關人士表示，此次合作是國中水務開拓鄉鎮供排水市場、踐行公司發展戰略的組成部分，也是公司業務拓展的主要方向和具體表現。
山東省住房和城鄉建設廳發布消息稱,該廳與國中水務簽署《合作協議》,擬共同拓寬中小城鎮建設融資渠道,加快城鎮污水處理等基礎設施建設。一直以來，我國各地方政府都在完善基礎設施建設，加快小城鎮建設步伐。目前山東省住房城鄉建設廳正采取多項政策措施推進200個示范鎮的建設，在全省培育一批經濟強鎮、區域重鎮和文化名鎮。根據發展目標，“十二五”期間，200個示范鎮地區生產總值要年均增長20%以上，地方財政收入年均增長25%以上，農民人均年收入增長20%以上；其中新增建城區150平方公里以上，新增城區人口150萬人以上，打造縣域經濟社會次中心，培育出一批進入全國先進行業的小城鎮。
據了解，國中水務是一家上市企業，資金實力雄厚，在供水、污水處理、及再生水回用方面具有多年的投資、建設和運營經驗，擁有強大的技術團隊和管理團隊及先進的業務模式；國新航公司是國中水務在山東的戰略合作伙伴。
協議中規定，合作范圍是合作各方就山東省境內200個“百鎮建設示范行動”示范鎮的水務和基礎配套設施建設項目達成合作。國中水務以水務投資開始進行供水、排水及管網建設項目，可提供規劃咨詢服務，并根據實地水質、處理規模等具體情況，提供相應的合作模式（或商業模式）為山東省200個示范鎮提供優質的水務服務。具體表現為：以提供小型設備為基礎，采用BOT特許經營模式進行投資、管理項目；或提供鄉鎮小型供、排水設備，供當地相關單位、用戶采購，并提供集中售后服務管理；或多種模式相結合等方式等；此外，合作范圍還將包括山東省境內現有水廠的升級改造、體表改造及擴容等項目。國新航公司主要以山東城鎮基礎配套設施建設和城鎮開發建設投資為主。
公告中稱國中水務與國新航在山東省境內成立項目公司，以項目公司為主體，經與地方政府溝通洽談后，負責本協議項下所有水務和基礎配套設施項目的投資、建設及運營，具體股份暫時沒有披露，但是記者了解到，在該項目公司中國中水務將起主導地位。
國中水務相關人士接受記者采訪時表示，企業戰略與山東省營造 “碧水藍天”的新型城鎮化建設的愿景和目標相契合。公司將在2014年重點拓展農村供排水市場，積極進行技術、設備儲備；該合作協議的簽署，正是在公司戰略發展布局的指導下，進軍農村供排水市場的具體實施舉措。
