湘潭電化于14日披露一份發行股份購買資產預案，公司擬通過定增的方式收購湘潭市污水處理有限責任公司 （以下簡稱污水處理公司）100%股權，由此新增城市污水處理業務板塊。
公告顯示，湘潭電化擬向湘潭振湘
國有資產經營投資有限公司（以下簡稱振湘國投）定向發行約2212.50萬股購買其所持有的污水處理公司全部股權，發行價格為8元/股，較公司停牌前收盤價折價約6.43%。本次收購對污水處理公司的估值為1.77億元，發行完成后，振湘國投將持有公司13.72%股權。
資料顯示，污水處理公司主營湘潭市污水集中處理業務。現有污水日處理設計能力為15萬立方米，全年實際處理能力可達6000萬立方米左右，遠期規劃日處理能力為30萬立方米。目前，污水處理公司運營的湘潭市河西污水處理廠是湘潭市處理能力最強、服務人口最多、遠期規劃規模最大的污水處理廠。
財務數據顯示，污水處理公司在2012年和2013年度分別實現營業收入4109.03萬元和5131.83萬元，分別實現凈利潤686.99萬元和1509.55萬元。截至2013年底，該公司凈資產為1.15億元，由此計算，本次收購對該公司的溢價約為54.03%。
湘潭電化強調，從2014年1月1日起，污水處理公司的污水處理服務開始采用“政府特許、政府采購、企業經營”的經營模式，由政府授予特許經營權并簽訂 《特許經營合同》，向污水處理公司采購污水處理服務；并通過實施行業內主流的定價機制，建立了合理、明確的污水處理服務結算價格調整機制，該經營模式的確定保證了污水處理公司的可持續盈利能力。
據初步測算，污水處理公司2014年預測營業收入為6270萬元、營業利潤為1970.10萬元，在扣除非經常性損益后的凈利潤為1477.58萬元。
湘潭電化表示，目前公司所處的電解二氧化錳、電解金屬錳行業面臨產能過剩局面，主要產品供大于求。而注入污水處理業務有利于改善公司主營業務的構成，并為公司帶來穩定的收益。
