12月8日晚間，*ST博天發布《博天環境集團股份有限公司重整計劃》的公告，并披露了未來業務發展具體目標及規劃。

公告提出，重整完成后，博天環境的企業法人性質及市場主體資格不變，仍是一家股份有限公司。 

本重整計劃將以博天環境 415,079,056 股總股本為基數（博天環境現有總股本 417,784,056 股，其中包括后續需要回購注銷的限制性股票 2,705,000 股，注銷完成后，博天環境總股本將由 417,784,056 股變更為 415,079,056 股），按每 10 股轉增 13.27 股（每股轉增約 1.326764 股）的比例實施資本公積轉增股本，共計轉增 550,711,745 股。轉增后，博天環境總股本將增至 968,495,801 股（扣除應回購注銷的限制性股票后，總股本為 965,790,801 股，最終轉增的準確股票數量以中國證券登記結算有限責任公司上海分公司實際登記確認的數量為準）。前述轉增 550,711,745 股股票不向原股東進行分配，其中 160,000,000 股用于引入重整投資人，并由重整投資人提供資金受讓，相應資金用于根據重整計劃的規定支付破產費用、清償各類債務、補充公司流動資金等；其余 390,711,745 股用于抵償博天環境的債務。

01重整投資人受讓轉增股份情況

博天環境預重整期間，臨時管理人與博天環境分別與重整投資人簽訂重整投資協議，約定重整投資人有條件受讓 160,000,000 股轉增股票，受讓條件如下：

1.深圳高新投支付 180,000,000.00 元（大寫：壹億捌仟萬元）重整投資款，以 3 元/股的價格受讓 60,000,000 股轉增股票； 

2.海南每天新能源支付 165,000,000.00 元（大寫：壹億陸仟伍佰萬元）重整投資款，以 3 元/股的價格受讓 55,000,000 股轉增股票； 

3.招商平安資產支付 135,000,000.00 元（大寫：壹億叁仟伍佰萬元）重整投資款，以 3 元/股的價格受讓 45,000,000 股轉增股票； 

4.根據《上海證券交易所上市公司自律監管指引第 13 號——破產重整等事項》的規定，深圳高新投、海南每天新能源、招商平安資產自轉增股票登記至其指定證券賬戶之日起 12 個月內不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的博天環境的股份。

進入重整程序后，在管理人要求下，各方積極就提供重整借款或調整股份價格展開協商，最終協商一致確定：如博天環境在 2023 年 6 月 30 日前向重整投資人提出借款需求的，深圳高新投承諾將提供不超過 1800 萬元的借款，海南每天新能源承諾將提供不超過 1650 萬元的借款；達到前述 3450 萬元的借款限額后，如博天環境仍有借款需求的，由海南每天新能源提供借款，該剩余部分的借款限額為 1350 萬元。招商平安資產向管理人和公司申請豁免重整借款義務，并重新確定以 3.07 元/股的價格受讓 45,000,000 股轉增股票 ，支付 138,150,000.00 元（大寫：壹億叁仟捌佰壹拾伍萬元）重整投資款。

02重整投資人資源支持

重整投資人在博天環境重整完成后將成為公司重要股東，可以從業務資源和金融服務兩方面助力博天環境戰略轉型和長效發展。

深圳高新投可以通過擔保及資金業務，為博天環境戰略轉型提供融資或擔保支持，可以利用投資體系內與博天環境具備業務協同性的投資標的相關資源，增強公司發展動力。

招商平安資產及其控股股東招商局集團內部產業資源豐富，環保、裝備制造、園區運營、金融服務等業務板塊資金實力雄厚、市場信譽優良，與博天環境在其主營業務的資質、技術、市場和業績等方面能夠形成優勢互補，存在廣泛的業務合作機會。

海南每天新能源可以協助推動博天環境在“專精特新”型新能源業務領域的拓展。

通過重整程序，公司將化解目前面臨的債務危機，減輕歷史包袱，維持上市地位，并引入重整投資人提供增量資源。重整完成后，公司將保留和優化存量業務，加強內部管理與控制，降低經營成本和費用， 逐步改善公司經營狀況，并適時發力新賽道，拓展新業務，增強持續經營能力，使公司成為經營穩健、業績優良的上市公司。

03未來業務發展目標與規劃

重整完成后，公司將繼續聚焦水環境治理業務，通過技術提升重塑優勢地位，著力發展存量業務及推動工業環境業務快速回歸市場；同時，積極推進資源型業務，通過產品力打造加速綠色轉型。

1.穩步發展環境治理業務，通過技術提升重塑優勢地位

重整前，受困于沉重的債務負擔和信用體系的受損，博天環境融資渠道受限，資源投入計劃難以實施和落地，發展受到較大的制約和限制。債務危機化解后，博天環境將迎來新的發展良機，融資渠道進一步拓寬。重整完成后，公司將發揮上市公司融資平臺優勢，采取市場化募集資金的方式，加大對重點業務板塊的資金投入力度，進一步提升技術、運維、管理水平，在水環境治理業務領域持續創新發展， 推動工業環境業務快速回歸市場，努力擴大水務運營規模，提升生態環境業務經營格局。

（1）公司環境治理業務發展現狀

在工業水系統領域，公司是國內該領域出發較早且少數能夠進行復雜工業水系統綜合服務的企業之一。目前環保行業公認最難解決、技術門檻最高的是“三高一難”工業廢水，博天環境憑借 27 年的技術創新與研發應用，掌握了“三高一難”工業廢水的處理與回用的核心專有技術。公司可依據不同工業行業、不同水處理工藝的水質特點及出水排放標準，通過提供“全產業鏈”解決方案為工業企業或園區客戶提供全水系統的專業化治理及運營管理的綜合服務，成為工業客戶全生命周期的水環境管家。公司在工業水系統業務方面以提供環境工程技術解決方案和專業化運營管理服務為核心業務，服務覆蓋煤化 工、石油化工、精細化工、鋼鐵冶金、電子、電力、生物醫藥、紡織印染、造紙、食品、乳制品等行業，完成了數百項典范的水處理項目業績，并積累了神華集團、中煤集團、上海華誼、巴斯夫等眾多高端客戶資源，成為了工業客戶和工業園區長期可信賴的合作伙伴。 
 

在城鎮水資源領域，公司通過模式創新和技術引領，實現水務水體一體化、智慧化管理。公司以覆蓋全國的項目公司為業務拓展基點，持續在集中化較強的地區，拓展城市給水及污水處理業務，高度重視項目的二次開發，滿足客戶對新建、改造、擴容、提標等方面的需求。在地域經濟好、財政支付能力強的區域開拓環境綜合治理業務，以“技 術+運營服務”為客戶提供“新水源”，實現城市的水資源循環利用。

在膜產品與資源化領域，公司打造以熱法超濾膜為核心的系列技術產品，榮獲國家重點新產品項目，成功應用到全球十多個地區、二十多個行業的數百項案例中；研發了節能型浸沒式 MCR 工藝包，榮獲中國膜科學技術一等獎，已成功應用在煤化工、石化、有色金屬等領域，獲得客戶高度認可。 

在土壤與地下水修復領域，公司通過整體解決方案打造未來業務增長點，聚焦城市場地類土壤與地下水環境修復工程，并布局場地環境管理咨詢業務市場，以京津冀、長三角、珠三角等區域市場為重點，引進先進技術，打造修復類標桿項目，為未來土壤和地下水修復業務的爆發打下基礎，積累了豐富的業績和技術儲備。針對能源化工搬遷地塊的重度復合污染土壤與地下水，公司擁有多項國內領先的修復技術，諸如高效安全的土壤熱處理、地下水循環井修復工藝，并可提供項目全生命周期綜合服務。 

（2）公司環境治理業務未來發展規劃

由于傳統環境治理業務資本投入較大，重整完成后公司將逐步減少以投建為主的環境污染治理業務，環境產業將以提供運維等服務為主。近年來，公司推進項目建設，持續增加運營性收入，未來將加強運營精細化、集約化管理，綜合改善公司收入、利潤水平。 

在節能減排、減污降碳協同治理的綠色發展政策背景下，城市污水處理差異化精準提標改造面臨新的發展要求，各地污水處理項目提標升級及再生水項目建設、運營維護的需求顯現，公司將推進在全國布局的項目公司實現“二次開發”，擴大區域覆蓋。

在水業關聯的環境領域，公司對品質的追求建立了良好的口碑和市場影響力，實現了持續的業務機會。公司擁有多項行業甲級資質和豐富的業績，隨著公司信用體系逐步恢復，將繼續聚焦能源、化工、電力、冶金、集成電路及新型液晶顯示、生物醫藥和工業園區的工業環境市場和土壤、地下水修復業務，推進公司重返工業環境治理市場，幫助原有大客戶及新增市場的目標客戶解決環境治理的難題，打造公 司新的競爭力。

2.積極推進資源型業務，通過產品力打造加速綠色轉型

圍繞公司“水業關聯的環境產業布局”戰略定位，堅持“環境+資源”的雙輪驅動發展戰略，公司將深耕膜分離技術，不斷實現膜材料升級、膜產品、膜裝備迭代創新，拓展產品的應用空間，創新引領產業升級，通過已設立的專業平臺助力公司資源業務落地，成為引領碳達峰、碳中和目標為導向的科技型環境企業。

（1）布局鹽湖提鋰業務

針對我國鹽湖普遍鋰濃度低、高鎂鋰比的資源特征，吸附法+納濾膜法已經成為鹽湖提鋰的主流路線。納濾膜法應用于鹽湖提鋰領域前，已經廣泛用于公司廢水處理等領域。公司開發的 MCR+膜分離法、 MCR+電滲析法工藝包，在高難廢水分鹽提純上能夠成功應用。與全膜法相比，MCR 工藝包的使用避免了鹵水介質的復雜特性對膜元件 的損耗，降低對進口膜產品的技術依賴性，極大提高膜系統效率，延長使用壽命。未來，公司將積極探索通過與鋰業公司投資合作模式， 將產品運用于鹽湖提鋰業務中，用以膜技術為主的提鋰工藝逐步替代高耗能、高成本提鋰工藝。此外，公司正積極拓展吸附劑產品的技術合作與研發，除了對鹽湖中鉀、鎂、鋰、鈉等資源規模化開發利用外，公司未來還將探索硼、溴、銣、銫等稀有元素開發利用，為公司從傳統業務轉向提鋰等新能源戰略型產業提供廣闊的發展空間。

（2）積極拓展氫能業務

氫能產業鏈的上游是制氫環節，堿性電解槽技術在目前電解水制氫的技術中最為成熟，生產成本較低。公司過去在服務工業水系統處理的過程中，積累了相應的經驗和技術儲備，在分離膜技術和產品，裝備化系統集成等方面具有經驗優勢，擁有諸多自主知識產權，公司將不斷拓展“膜+”技術優勢，依托 20 余年膜研發與生產經驗，同時在上市公司的優勢下引進 PEM 技術并推進本地產業化。氫能下游應用領域，涵蓋能源化工、電力、金屬冶金、電子工業等行業，與公司積累的工業客戶高度重合，公司可利用客戶資源積累拓展氫能業務。公司將按照“短期示范突破、中期產品優化、遠期市場延伸”的發展計劃，以降成本、強性能、擴應用為目標，加強技術攻關和示范應用，圍繞綠色能源的轉換，致力培育出一家以科技產品為支撐的氫能制備綜合解決方案服務提供商。

隨著重整方案的敲定，博天環境或將再次蓄力起飛，讓我們一起期待，預祝博天環境有更美好的未來。

附：公告全文