就行業的發展和進步而言，優勝劣汰是必然要經歷的過程。每一輪淘汰潮都將推動環保行業的技術進步和市場升級，同時促進企業服務能力和技術能力的提升。
青山研究院 / 2024年度特刊
從規律的角度看，一個行業實現發展和走向成熟，必然要經歷幾番淘汰。就環保行業而言，已然走過了初期的大發展階段，在各個細分領域走向成熟和更高集中度的過程中，就要面對凌厲的淘汰潮了。基于這一客觀規律和行業現狀，環保企業對于行業走勢的判斷以及戰略方向的制定，就需要充分考量接下來將會面對的多種淘汰沖擊。具體而言，技術革新、市場整合、需求升級以及政策調整等變革因素，會交織發起對規模龐雜的環保市場主體的一輪輪洗牌和重新匹配。
本文將分析環保企業在未來可能面臨的幾次重要淘汰潮，并剖析背后的行業邏輯。
技術革新帶來的初代環保技術淘汰
環保行業早期的準入門檻較低，導致大量企業涌入，其中大多企業的專業水準停留在初代技術。隨著環保政策法規的趨嚴和行業的規范化，缺乏核心技術和創新迭代能力的企業越來越難以維持，圍繞專業技術優劣的淘汰潮首先到來。微觀層面具體地看，環保行業的一些細分領域沒有顯著的門檻，但在宏觀層面看，行業的技術創新和專業水平在不斷發展變化。經過這些年的飛速發展，傳統的初代環保技術已經難以滿足日益嚴格的環保要求。例如，在水處理、固廢處理和空氣凈化等領域，高能耗、低效率的傳統技術正逐步被更高效、低耗的替代技術所取代。尤其是在巨量的環保設施進入運營階段后，高效、低能耗的技術日益成為環保行業的關鍵競爭力。此外，隨著環保政策和排放標準持續加嚴，對廢氣、廢水和固廢的處理提出了更高的技術要求，進一步加速了初代落后技術的淘汰。由于各地方經濟結構和產業特征的不同，未來提標的兩個重要方向是地方標準和行業標準，例如，寧夏 2024 年發布的《水泥工業大氣污染物排放標準》對 PM、SO₂和 NOx 等關鍵排放物設定了嚴格的限值，旨在減少大氣污染，特別是顆粒物和臭氧濃度 。西安市也通過調整禁用高排放機械區域的辦法，以減少非道路移動機械的尾氣污染 。江蘇和山東等地出臺了專門針對養殖業尾水處理的標準，如《海水養殖尾水排放標準》，以減少水體富營養化和生態污染。
在產業端，不管是直線式還是螺旋型，環保行業各領域整體的技術水平會不斷提升，這是一條行業規律，也是一條歷史規律。
資本整合帶來的小弱環保企業淘汰
規模散小、實力羸弱者出局
在未來一段時間，資本仍然是環保行業各個細分領域的重要競爭力，甚至比之前更重要。在增量階段，資本是擴大業績規模的加速器，在存量階段，資本是助力整合的核心手段。
隨著融資環境收緊、資本回報率降低，資本將更傾向于向頭部企業集中，部分盈利能力和融資能力相對較弱的小型環保企業可能被兼并或被迫退出市場。在環保行業，研發和擴展需要資金支持，小弱企業在技術創新和市場擴展上越來越難以與大型企業抗衡，最終逐步失去競爭力。資本整合帶來行業集中度提升，頭部企業不斷兼并小弱企業，形成規模效應。因為，環保行業尤其需要規模化才能實現成本優勢，而小型企業的生存空間因此面臨挑戰，這本質上是圍繞資本整合而來的淘汰潮。例如，20 世紀 60-80 年代，歐美等國家的環保行業圍繞資本整合發生了淘汰潮。技術水平較低、資金實力較弱的小企業難以參與到技術和產品的迭代中，因此大量小型環保設備企業被市場淘汰，行業開始向標準化和規模化發展。這個階段的淘汰推動了環保設備行業的初步整合，同時促使大規模環保公司崛起。
國內環保行業各個細分領域的存量整合也將到來，這是另一條至關重要的行業規律，將是未來 5 年環保行業進化的主脈絡。
產業 2.0 升級帶來的傳統模式淘汰
服務落后、理念僵化者出局
環保產業的進一步發展，一個重要邏輯是產業概念和范疇的延伸拓展，過去以末端治理為主的階段為 1.0 階段，往下將進入 2.0 階段，主要表現為“污染治理+”的演變邏輯，比如資源化、智慧化、低碳化等。產業 2.0 升級將在較遠期形成更高門檻級的淘汰潮，以智慧化對應的運營模式升級和低碳化對應的服務模式升級為例說明。經歷過去 10 年過剩級的環保投資建設，除去僵尸工程、樣子工程，規模龐大的環保處理設施進入長期運營階段，與此同時“合規、避險、降本、增效”的需求開始迸發，而智慧化是解決這一類需求的利器。一方面，大數據、物聯網、人工智能等技術的產業應用日漸成熟，為各類環保項目優化運營、提高效率、降低成本提供了趁手的工具。另一方面，龐大的運營項目基數為智慧化落地生根提供了可行性和基礎。傳統運營模式中，缺乏數據支持的決策容易造成成本高昂的資源浪費，依賴人力經驗的管理模式效率低、成本高，難以適應現代環保市場的需求，因此，圍繞智慧化運營的轉型升級也將形成一次淘汰變革。傳統環保企業如果未能及時轉型，在數據采集、分析和管理方面欠缺創新能力，將很難在激烈的產業升級中生存，最終未能擁抱數字化技術的傳統模式將面臨淘汰。在以上變革之外，與當前環保行業有所關聯的一個趨勢是全球化的低碳革命。全球碳中和目標的提出，使得環保行業的范疇逐漸向新能源、低碳技術等方向延伸。碳中和目標要求從污染治理轉向污染預防，這意味著環保企業不僅要具備污染處理技術，還要研發低碳排放技術。例如，碳捕集與利用（CCUS）等新技術成為市場關注的熱點，企業的技術創新能力成為其能否在碳中和時代存續的關鍵。
傳統環保服務企業的業務模式較為單一，以末端治理為主，若未能及時轉型，缺乏碳中和相關的技術和服務能力，難以滿足市場對碳減排的需求，便面臨淘汰風險，逐步被多元化、系統化的環保解決方案企業取代。
淘汰潮下
環保企業核心能力的升級
在走向成熟的過程中，環保行業必然要經歷脫胎換骨的革新，期間要經歷的淘汰潮甚至不止上述三個。
這些潛在的淘汰潮既是環保行業發展的“陣痛”，也是推動其走向專業化、集約化和可持續發展的動力。辯證地看，對于環保企業而言，抓住每一次淘汰潮背后的轉型機遇，將收獲更大、更持久的勝出。在環保行業的淘汰潮中，企業要保持競爭力，必須在多方面提升自身能力，以下是對環保企業在未來的競爭中幾項核心能力的分析，暫舉 4 項，歡迎讀者朋友在留言區補充討論：環保行業的客戶多為政府、國企和工業客戶，關系的維護管理至關重要。環保企業有必要建立完善的客戶管理系統，關注客戶真實需求、核心需求和至關重要的未來需求，從而打造長期穩定的合作關系。在業務實操層面，隨著環保行業的變革，企業需要提高需求洞察、合作談判等更高階技能，對于跨地區、跨行業的業務擴展，要更精通各地的政策差異、客戶需求和項目運作模式。此外，面對行業的整合趨勢，企業需要提升融資能力以應對資金需求，掌握資本運作、并購、融資租賃等金融手段，助力存量競爭的廝殺。坦白來說，大多數環保企業在管理上還有較大的優化空間和必要。環保項目具有極強的定制化特征，通常涉及多方協作、長期實施且管理復雜。企業需提升項目管理能力，確保項目高效推進和執行，并將風險控制、成本管理和質量保障融入日常管理中。此外，人才的管理與培養變得格外重要，隨著環保行業技術要求提升，企業需要吸引并培養技術和管理型人才。建立人才梯隊，提供培訓和晉升機制，使企業在技術創新和市場擴展中有足夠的人才儲備。環保行業深受政策影響，企業需敏銳捕捉政策動向，積極布局符合未來政策方向的產品和服務，如碳減排、綠色低碳城市建設等，搶占先機。企業需要不斷審視自身的市場定位，明確專注領域，并根據市場前景和政策導向進行戰略調整。此外，環保行業全球化趨勢增強，企業可以考慮拓展國際市場，借助“一帶一路”等政策契機，提升在發展中國家的市場份額，同時積累國際項目管理和市場經驗。技術的更新換代是環保行業淘汰潮的關鍵因素，低效、傳統的技術模式難以支撐企業的長遠發展。企業需提升研發能力，積極投入新技術、新材料的開發、智慧環保系統等的研發，滿足市場對高效、低耗環保技術的需求。增強企業在核心技術上的自主研發能力，以保持產品與服務的領先地位。
在淘汰中重生和強大
環保政策不斷加碼、治理標準日益嚴格、需求不斷升級等行業變革，是環保行業淘汰潮爆發的底層邏輯。就行業的發展和進步而言，優勝劣汰是必然要經歷的過程。每一輪淘汰潮都將推動環保行業的技術進步和市場升級，同時促進企業服務能力和技術能力的提升。因此，環保企業往后的戰略布局，有必要更深入地考慮這一客觀規律，回歸產業進化邏輯，放棄對于大勢的幻想。企業若想生存并發展壯大，必須通過商務能力、管理能力、戰略能力和創新能力的全方位提升，才能更好地適應市場需求的變化，應對激烈的市場競爭。
